A América Latina vive um momento decisivo para o futuro do seu mercado financeiro. Por décadas, o enorme potencial econômico da região esbarrou em obstáculos estruturais dos mercados de capitais tradicionais, do acesso restrito à liquidez para o crescimento aos altos custos de financiamento, que chegam a taxas médias de 17% e freiam a expansão dos negócios. Com um setor bancário concentrado e tarifas elevadas, muitas empresas da região acabaram adotando estratégias de tesouraria defensivas, em vez de investir de forma mais agressiva no crescimento.
A tokenização de ativos vem se consolidando como uma resposta eficaz a esses desafios. Transformando ativos do mundo real, como imóveis, infraestrutura energética, dívida corporativa, participações societárias e fluxos futuros de receita, em tokens digitais registrados em blockchain, essa tecnologia conecta ativos locais diretamente aos fluxos de capital global. Isso permite às empresas destravar valor que antes ficava parado, reduzir os custos de captação e ampliar o acesso à liquidez institucional internacional.
Essa transformação é retratada no levantamento mais recente da Bitfinex Securities, plataforma regulada para emissão e negociação de valores mobiliários tokenizados e subsidiária da Bitfinex, uma das corretoras de ativos digitais mais antigas do mercado. De acordo com o Relatório de Inclusão Financeira para a América Latina, a tokenização já opera na prática, ampliando a inclusão financeira, simplificando a captação de recursos e impulsionando o desenvolvimento econômico em toda a região.
Uma infraestrutura de menos atrito e mais eficiência
Fabián Delgado, gerente de desenvolvimento de negócios para a Colômbia e América Latina na Bitfinex, afirma: “A tokenização representa a maior mudança nos mercados de capitais desde o surgimento da linha de produção. Vai muito além de uma inovação tecnológica: trata-se de uma nova infraestrutura financeira, capaz de superar as barreiras que historicamente excluíram pequenos investidores e sobrecarregaram emissores com custos desproporcionais.”
Ao digitalizar a emissão, o registro e a negociação de ativos, essa tecnologia traz três vantagens importantes para o crescimento das empresas da região.
Panorama regional: quem já está tokenizando
Empresas e instituições em toda a América Latina já mostram, na prática, os benefícios concretos da tokenização.
Os casos observados em toda a América Latina mostram que a tokenização já é uma vantagem competitiva para a captação de recursos e gestão de tesouraria.
Para líderes empresariais na região, é a oportunidade para liberar valor de ativos que hoje ficam parados no balanço, usando bens reais e fluxos de caixa futuros para captar recursos diretamente nos mercados globais; otimizar custos de tesouraria e de capital, substituindo estruturas tradicionais de subscrição, com taxas altas, por emissões tokenizadas mais enxutas e baseadas em resultado; e ampliar a base de investidores para além das fronteiras domésticas, conectando-se a capital institucional e de varejo internacional por meio de plataformas digitais reguladas.
Fonte: Com informações da Bitfinex